Offenlegungen nach SFDR / Offenlegungs-VO

Die Gesellschaften der Deka Gruppe im überblick

Gem?ß der Artikel 3, 4 und 5 der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europ?ischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor sind Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater seit M?rz 2021 aufgefordert, über Ihre Integration von Nachhaltigkeitsrisiken als auch der Berücksichtigung von nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren im Investitionsentscheidungsprozess sowie der Anlageberatung und über den Einklang von Vergütungspolitik und Nachhaltigkeitsrisiken Auskunft zu geben. Nachfolgend finden Sie die Erkl?rungen der Gesellschaften der Deka-Gruppe.

Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen und der Anlageberatung (Artikel 3)

Für uns als DekaBank inklusive unserer Niederlassung in Luxemburg geh?rt eine verantwortungsvolle Gesch?ftst?tigkeit mit hohem Nachhaltigkeitsanspruch innerhalb unseres Produkt- und Dienstleistungsportfolios zum Selbstverst?ndnis. Zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten geh?rt für die DekaBank auch die Betrachtung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen und der Anlageberatung. Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen wir ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) oder verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) (im Folgenden „ESG“), dessen bzw. deren Eintreten tats?chlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition innerhalb der Portfolios unserer Kundinnen und Kunden haben k?nnte.
Unsere Verm?gensverwaltung bieten wir gemeinsam mit der Deka Verm?gensmanagement GmbH an, welche alle Investitionsentscheidungen für das gemeinsam verwaltete Verm?gen trifft. Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen erfolgt bei der Deka Verm?gensmanagement GmbH über verschiedene Strategien und Prozesse.

Im Rahmen der integrierten ESG-Analyse werden die derzeitigen und künftigen Nachhaltigkeitsaktivit?ten von Unternehmen und/oder Staaten analysiert sowie Nachhaltigkeitschancen und -risiken bei der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt. Dies erfolgt unter anderem mittels eines betriebsinternen ESG-Risikostufenmodells, indem auf Basis von internem und externem Research für Unternehmen eine ESG-Risikoeinstufung vorgenommen wird.

Beim Management der Verm?gensverwaltung kommen grunds?tzliche Ausschlusskriterien zum Einsatz:
  • Hersteller von ge?chteten und kontroversen Waffen1 sind ausgeschlossen.
  • In Unternehmen aus dem Bereich Kohlef?rderung und -verstromung wird nicht investiert, sobald eine festgesetzte Umsatzgrenze überschritten wird.2
  • Zudem investieren wir nicht in Produkte, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.
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Um den Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die eingesetzte Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten für alle Anlageklassen erweitert und damit allen Entscheidungstr?gern für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Sie kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gespr?chen mit Unternehmens- und Staatsvertretern erg?nzt.

Die Deka Verm?gensmanagement GmbH h?lt enge Kontakte zu anderen Verm?gensverwaltern. Dabei werden regelm?ßig soziale und umweltbezogene Aspekte der Gesch?ftst?tigkeit von Unternehmen angesprochen. Zudem sind die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum stetigen Austausch mit anderen Marktteilnehmern in diversen nationalen und europ?ischen Initiativen und Arbeitskreisen im Bereich Nachhaltigkeit vertreten.?

Die Deka Verm?gensmanagement GmbH und die DekaBank beachten zudem die Principles for Responsible Investment (PRI). Die Unterzeichner der PRI verpflichten sich unter anderem zur Einbeziehung von ESG-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich.
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Die Sicherstellung der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen ist bei der Deka Verm?gensmanagement GmbH durch interne Arbeitsanweisungen festgesetzt. Zur überprüfung der ESG-Risikoeinstufung von Emittenten wird ein Non-Financial-Risk-Komitee als Kontrollinstrument eingesetzt. Zudem sind im Risikocontrolling der Deka Verm?gensmanagement GmbH Prozesse zur überwachung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert.

Weitere Informationen über die Art und Weise wie Nachhaltigkeitsrisiken in den Investitionsentscheidungsprozessen einbezogen werden, k?nnen Sie den jeweiligen vorvertraglichen Informationen der Produkte und bei ausgelagerten Portfoliomanagement-Mandaten der Internetseite des jeweiligen Asset Managers entnehmen.

Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in der Anlageberatung

Der Kunde steht im Mittelpunkt unserer Aktivit?ten. Dazu geh?rt das Angebot und die Empfehlung geeigneter und – falls unsere Kundinnen und Kunden dies wünschen – auch nachhaltiger Finanzinstrumente sowie die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in der Anlageberatung.

über die Auswahl der Finanzinstrumente, welche wir unseren Kunden in der Anlageberatung als für diesen geeignet empfehlen, werden Nachhaltigkeitsrisiken in die Anlageberatung einbezogen. Hierfür kooperieren wir eng mit unseren Produktpartnern (Unternehmen der Deka-Gruppe und der Sparkassen Finanzgruppe sowie dritte Anbieter). Wir empfehlen unseren Kunden je nach ihrer individuellen Nachhaltigkeitspr?ferenz ein für sie passendes Finanzprodukt.?

Bei nachhaltigen Finanzprodukten bzw. Verm?gensverwaltungen, die wir unseren Kundinnen und Kunden mit einer Pr?ferenz für nachhaltige Anlagen empfehlen, werden Nachhaltigkeitsrisiken wie folgt einbezogen: Zum einen orientieren wir uns an den Vorgaben unserer Produkthersteller. Diese sind aufgrund regulatorischer Vorgaben generell verpflichtet, Nachhaltigkeitsrisiken bei ihren Investitionsentscheidungen (bei Investmentfonds und Verm?gensverwaltung) zu berücksichtigen. Zum anderen berücksichtigen bestimmte nachhaltige Finanzinstrumente (Investmentfonds und Zertifikate) sowie Verm?gensverwaltungen (sogenannte ESG-Strategieprodukte/-dienstleistungen) Ausschlüsse für gewisse Anlagen. Dies soll dazu führen, dass nicht in bestimmte Unternehmen investiert wird bzw. diese nicht als Basiswerte zugrunde gelegt werden, die besonders hohe Nachhaltigkeitsrisiken aufweisen. Alternativ dazu w?hlen wir auch Finanzinstrumente für die Anlageberatung aus, die eine positive Wirkung auf eines oder mehrerer der in den Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen formulierten Nachhaltigkeitsziele erreichen (sogenannte Impact-Produkte).

Auch bei Investmentfonds und Verm?gensverwaltungen, die wir unseren Kunden ohne Nachhaltigkeitspr?ferenz empfehlen, sind die Kapitalverwaltungsgesellschaften bzw. Verm?gensverwalter aufgrund regulatorischer Vorgaben verpflichtet, Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen ihrer Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen.?

Bei Zinsanleihen der DekaBank, die Kunden mit und ohne Nachhaltigkeitspr?ferenz empfohlen werden, berücksichtigen wir Nachhaltigkeitsrisiken durch Würdigung des Nachhaltigkeits- sowie Kreditratings der DekaBank.
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1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.

2 Bei allen Verm?gensverwaltungen ab einem Umsatzanteil von 30 % bei Kohlef?rderung und 40 % bei Kohleverstromung.
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Transparenz über nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Unternehmensebene bei Investitionsentscheidungen und in der Anlageberatung (Artikel 4)

Mit der Integration der Nachhaltigkeitsstrategie in ihre Gesch?ftsstrategie hat die Deka-Gruppe die Grundlagen für die systematische und umfassende Berücksichtigung von Klima- und Nachhaltigkeitsaspekten in ihrer Gesch?ftst?tigkeit gelegt. Mit Blick auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung unterstützt die Deka-Gruppe die Prinzipien des UN Global Compact und bekennt sich zu seinen zehn Prinzipien. Die Deka-Gruppe hat für sich das Ziel der Nachhaltigkeit in den Bereichen Unternehmensführung, Produkte, Personalmanagement, Bankbetrieb und gesellschaftliches Engagement festgeschrieben und setzt in diesen Bereichen konsequent Maßnahmen für eine nachhaltige Zukunft um.
Für die DekaBank inklusive der Niederlassung in Luxemburg ist es auch vor dem Hintergrund der H?he des Umfangs des betreuten Investitionsvolumen selbstverst?ndlich, bei ihren Investitionsentscheidungen zur Wahrung ihrer Sorgfaltspflicht nachteilige Auswirkungen von Investitionen bezogen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren Umwelt (z.B. Klima- und Umweltschutz), Soziales (z.B. Menschenrechte, Sicherheit und Gesundheit) und Governance (z.B. Transparenz und Berichterstattung, Bek?mpfung von Bestechung und Korruption), sogenannte ESG-Faktoren (Enviromental, Social und Governance), zu berücksichtigen.
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Unsere Verm?gensverwaltung bieten wir gemeinsam mit der Deka Verm?gensmanagement GmbH an, welche alle Investitionsentscheidungen für das gemeinsam verwaltete Verm?gen trifft. Die Deka Verm?gensmanagement GmbH hat die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden Faktoren in ihren Investitionsentscheidungsprozessen für Investmentfonds und die Verm?gensverwaltung fest verankert. Bei jeder Investitionsentscheidung werden die damit verbunden wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen berücksichtigt, sofern dazu aussagekr?ftige Daten herangezogen werden k?nnen.
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Durch die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen im Rahmen der Investitionsentscheidung wird sichergestellt, dass das Anlageziel nicht durch nachteilige Auswirkungen auf andere Nachhaltigkeitsbereiche erreicht wird. Im Rahmen der Investitionsentscheidung erfolgt die überprüfung von Schwellenwerten bezüglich der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Sollten die Prüfungen eine überschreitung der Schwellenwerte ergeben, kann dies zum Ausschluss des betrachteten Verm?genswertes führen.
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Investitionen in Finanzinstrumente mit Bezug zu Unternehmen, die kontroverse Waffen1 herstellen, sind ausgeschlossen. Zus?tzlich sind Spekulationen mit Grundnahrungsmitteln ausgeschlossen. Emittenten, bei denen schwere ESG-Verst?ße ermittelt werden, werden ebenfalls aus dem Investitionsprozess ausgeschlossen.
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Auf diese Weise wird erreicht, dass nicht in nicht in Finanzinstrumente von Emittenten mit besonders hohen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen investiert wird bzw. diese bei einer Erh?hung der nachteiligen Auswirkungen als Maßnahme aus dem Anlageuniversum entfernt werden
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Die bei einer Investitionsentscheidung zu berücksichtigenden verbundenen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ermittelt die Deka Verm?gensmanagement GmbH basierend auf ?ffentlich verfügbaren Informationen von Emittenten (z.B. aus Gesch?fts- und Nachhaltigkeitsberichten), einer Deka internen Researchdatenbank sowie unter Verwendung von Daten von externen Research- bzw. Ratingagenturen.
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Da im Rahmen der individuellen Verm?gensverwaltung die Kunden der DekaBank die Eigentümer der investierten Verm?genswerte sind, kann die DekaBank nicht aktiv bei der Reduzierung der nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeit der investierten Verm?genswerte mitwirken. Entsprechend hat die DekaBank aktuell noch keine Mitwirkungspolicy implementiert.
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Für weitere Gesellschaften der Deka-Gruppe ist eine Mitwirkungspolicy implementiert. Diese gilt für die Deka Investment GmbH, die Deka International S.A. und die Deka Verm?gensmanagement GmbH (im Rahmen der kollektiven Verm?gensverwaltung).
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Bei der Ausübung der Mitwirkung legen diese Gesellschaften einen besonderen Fokus auf die ESG-Aktivit?ten des Unternehmens und unterstützen diese dabei unterstützt, ihr Gesch?ft nachhaltig auszurichten und internationale Standards wie zum Beispiel den Grundwertekatalog UN Global Compact oder die Sustainable Development Goals einzuhalten. Bei der Ausübung der Stimmrechte legen die Gesellschaften der Deka-Gruppe besonderen Wert auf die soziale und ?kologische Verantwortung der Unternehmen.

Transparenz über nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Unternehmensebene bei der Anlageberatung

Auch in der Anlageberatung ist es für DekaBank inklusive der Niederlassung in Luxemburg selbstverst?ndlich, nachteilige Auswirkungen bezogen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren Umwelt (z.B. Klima- und Umweltschutz), Soziales (z.B. Menschenrechte, Sicherheit und Gesundheit) und Governance (z.B. Transparenz und Berichterstattung, Bek?mpfung von Bestechung und Korruption), sogenannte ESG-Faktoren, zu berücksichtigen.
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Entsprechend hat die DekaBank die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden Faktoren in ihrer Anlageberatung verankert. Die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen erfolgt dabei über die Produktpartner. Unsere Produktpartner der Deka-Gruppe, die Deka Investment GmbH, die Deka Verm?gensmanagement GmbH und die Deka Immobilien Investment GmbH, haben zum 10. M?rz 2021 die Berücksichtigung der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen im Investitionsentscheidungsprozess erkl?rt. Unsere externen Produktpartner mit mehr als 500 Mitarbeitern sind ab dem 30. Juni 2021 aufgrund der Anforderungen der Offenlegungsverordnung ebenfalls dazu verpflichtet, die nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in ihrem Investitionsprozess zu berücksichtigen. Bei weiteren externen Produktpartnern mit weniger als 500 Mitarbeitern kann die Berücksichtigung der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen aktuell nicht sichergestellt werden. Im Zuge der Umsetzung der Anforderung der Offenlegungsverordnung erfolgt durch die DekaBank eine überprüfung, ob die Produktpartner die Berücksichtigung der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen erkl?rt haben. Unabh?ngig davon sind sie dazu verpflichtet, Nachhaltigkeitsrisiken im Investitionsentscheidungsprozess zu berücksichtigen.
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Eine Anlageberatung für Einzeltitel findet nur im Bereich der Zertifikate statt. Der Emittent von empfohlenen Zinsanleihen und Zertifikaten ist grunds?tzlich Teil der Deka-Gruppe. Diese wird als Emittent analog zu der Analyse von anderen Emittenten auf nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen überprüft. Somit werden Zertifikate nur dann beraten, wenn sich die nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen der Deka-Gruppe innerhalb der definierten Schwellenwerte befinden. Bei der Auswahl der Basistitel erfolgt keine Berücksichtigung der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen.
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Die DekaBank ist Unterzeichner der Initiative der Principles for Responsible Investment (PRI) und nimmt in diesem Rahmen an gemeinsamen Engagement-Initiativen mit anderen globalen Investoren teil. Sie ist Mitglied der Green Bond Principles der ICMA. Sie dienen international als Orientierungshilfe für den Emissionsprozess von „grünen Wertpapieren“. Weiter ist Mitglied der Climate Bonds Initiative (CBI).
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Eine vollst?ndige Liste der Mitgliedschaften im Nachhaltigkeitskontext aller Gesellschaften der Deka-Gruppe findet sich hier.
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1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.
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Transparenz der Vergütungspolitik im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken (Artikel 5)

Die ausgepr?gte Orientierung an den Bedürfnissen unserer Kunden sowie den Anforderungen unseres gesellschaftlichen Umfeldes steht im Mittelpunkt unserer Verantwortung. Sie findet ihren Ausdruck auch in einer festen Verankerung von sozialen, ?kologischen und auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung bezogenen Kriterien im Rahmen unserer Gesch?ftsstrategie.
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Neben den beschriebenen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in dem Investmentprozess und der Anlageberatung steht auch die Vergütungspolitik der Deka-Gruppe mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Einklang. Wir stellen im Rahmen unserer Vergütungspolitik sicher, dass die Leistung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nicht in einer Weise vergütet oder bewertet wird, die mit unserer Pflicht, im bestm?glichen Interesse der Kundinnen und Kunden zu handeln, kollidiert.
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Durch die j?hrlichen mitarbeiterindividuellen Zielvereinbarungen werden Verhaltensweisen gef?rdert, welche die Rolle der Deka-Gruppe als kundenorientiertes, innovatives und nachhaltiges Wertpapierhaus unterstützen. Weiterhin ist das Wohlverhalten nach dem Ethikkodex der Deka Gruppe Bestandteil der variablen Vergütung unser Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Unser Ethikkodex dient als verbindlicher Orientierungsrahmen für ein ethisch und moralisch korrektes Auftreten und Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Führungskr?fte, Vorstandsmitglieder und für Dritte, die im Namen der Deka-Gruppe agieren. Der Ethikkodex schreibt ein nachhaltiges Handeln im ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlichen Sinne in Bezug auf nachhaltige Unternehmensführung, nachhaltige Finanzprodukte, nachhaltiges Personalmanagement, Umweltmanagement sowie gesellschaftliches Engagement vor und stellt eine aktive Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten bei unseren Produkten und Dienstleistungen sicher.

Der Ethikkodex ist in seiner aktuellen Fassung auf unserer Website abrufbar: Ethikkodex

Um auch in Zukunft ein zuverl?ssiger Ansprechpartner für unsere Kundinnen und Kunden zu sein, entwickeln wir unsere Vergütungspolitik kontinuierlich, auch entsprechend der aufsichtsrechtlichen Vorgaben, weiter. Aufgrund der wachsenden Bedeutung von Nachhaltigkeit in der Deka-Gruppe planen wir auch, den bewussten Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken in unserer Vergütungspolitik st?rker zu verankern, um so mit den Nachhaltigkeitswünschen unserer Kundinnen und Kunden im Einklang zu stehen.
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Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen (Artikel 3)

Für uns als Deka Investment GmbH geh?rt eine verantwortungsvolle Gesch?ftst?tigkeit mit hohem Nachhaltigkeitsanspruch innerhalb unseres Produkt- und Dienstleistungsportfolios zum Selbstverst?ndnis. Zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten geh?rt für die Deka Investment GmbH auch die Betrachtung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen. Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen wir ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) oder verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) (im Folgenden „ESG“), dessen bzw. deren Eintreten tats?chlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investitionen innerhalb der Portfolios unserer Kundinnen und Kunden haben k?nnte.
Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen wird dabei über verschiedene Strategien und Prozesse sichergestellt.

Im Rahmen der integrierten ESG-Analyse werden die derzeitigen und künftigen Nachhaltigkeitsaktivit?ten von Unternehmen und/oder Staaten analysiert sowie Nachhaltigkeitschancen und -risiken bei der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt. Dies erfolgt unter anderem mittels eines betriebsinternen ESG-Risikostufenmodells, indem auf Basis von internem und externem Research für Unternehmen eine ESG-Risikoeinstufung vorgenommen wird.

Beim Management aller Publikumsfonds1 der Deka Investment GmbH kommen zudem grunds?tzliche Ausschlusskriterien zum Einsatz:
  • Hersteller von ge?chteten und kontroversen Waffen2 sind ausgeschlossen.
  • In Unternehmen aus dem Bereich Kohlef?rderung und -verstromung wird nicht investiert, sobald eine festgesetzte Umsatzgrenze überschritten wird.3
  • Zudem investiert die Deka Investment GmbH nicht in Produkte, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.
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Um unseren Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die hauseigene Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten für alle Anlageklassen erweitert und damit allen Entscheidungstr?gern für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Sie kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gespr?chen mit Unternehmens- und Staatsvertretern erg?nzt.
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Zudem werden Analysten und Fondsmanager regelm?ßig über ESG-Themen sowie Neuerungen in Regulatorik und internen Prozessen geschult.
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Unsere Analysten und Fondsmanager haben regelm?ßigen Kontakt zu Unternehmen. Dabei werden je nach Branche und Gesch?ftsmodell des jeweiligen Unternehmens neben Corporate Governance-Themen regelm?ßig soziale und umweltbezogene Aspekte der Gesch?ftst?tigkeit angesprochen. Wo sinnvoll, schließt sich die Deka dabei mit anderen Investoren zusammen. Zudem sind unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum stetigen Austausch mit anderen Marktteilnehmern in diversen nationalen und europ?ischen Initiativen und Arbeitskreisen im Bereich Nachhaltigkeit vertreten.
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Die Deka legt bei Ihren Investitionsentscheidungen die Principles for Responsible Investment (PRI) zugrunde. Die Unterzeichner der PRI verpflichten sich unter anderem zur Einbeziehung von ESG-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich.
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Die Sicherstellung der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen ist bei der Deka Investment GmbH durch interne Arbeitsanweisungen festgesetzt. Zur überprüfung der ESG-Risikoeinstufung von Emittenten wird ein Non-Financial-Risk-Komitee als Kontrollinstrument eingesetzt. Zudem sind im Risikocontrolling der Deka Investment GmbH Prozesse zur überwachung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert.
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Weitere Informationen über die Art und Weise wie Nachhaltigkeitsrisiken in den Investitionsentscheidungsprozessen einbezogen werden, k?nnen Sie den jeweiligen vorvertraglichen Informationen der Produkte und bei ausgelagerten Portfoliomanagement-Mandaten der Internetseite des jeweiligen Asset Managers entnehmen.
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1 Für b?rsengehandelte Indexfonds (Exchange Traded Funds) der Deka Investment GmbH gelten ausschließlich die Ausschlüsse für Hersteller von ge?chteten und kontroversen Waffen.

2 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.

3 Bei allen Publikumsfonds der Deka Investment GmbH ab einem Umsatzanteil von 30 % bei Kohlef?rderung und 40 % bei Kohleverstromung.
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Transparenz über nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Unternehmensebene bei Investitionsentscheidungen (Artikel 4)

Mit der Integration der Nachhaltigkeitsstrategie in unsere Gesch?ftsstrategie hat die Deka-Gruppe die Grundlagen für die systematische und umfassende Berücksichtigung von Klima- und Nachhaltigkeitsaspekten in ihrer Gesch?ftst?tigkeit gelegt. Mit Blick auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung unterstützt die Deka-Gruppe die Prinzipien des UN Global Compact und bekennt sich zu seinen zehn Prinzipien. Die Deka-Gruppe hat für sich das Ziel der Nachhaltigkeit in den Bereichen Unternehmensführung, Produkte, Personalmanagement, Bankbetrieb und gesellschaftliches Engagement festgeschrieben und setzt in diesen Bereichen konsequent Maßnahmen für eine nachhaltige Zukunft um.
Für die Deka Investment GmbH ist es auch vor dem Hintergrund der H?he des Umfangs des betreuten Investitionsvolumen selbstverst?ndlich, bei ihren Investitionsentscheidungen zur Wahrung ihrer Sorgfaltspflicht nachteilige Auswirkungen von Investitionen bezogen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren Umwelt (z.B. Klima- und Umweltschutz), Soziales (z.B. Menschenrechte, Sicherheit und Gesundheit) und Governance (z.B. Transparenz und Berichterstattung, Bek?mpfung von Bestechung und Korruption), sogenannte ESG-Faktoren (Enviromental, Social und Governance), zu berücksichtigen. Entsprechend hat die Deka Investment GmbH die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden ESG-Faktoren in ihren Investitionsentscheidungsprozessen für Investmentfonds und die Verm?gensverwaltung verankert. Bei jeder Investitionsentscheidung werden die damit verbunden wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen berücksichtigt, sofern dazu aussagekr?ftige Daten herangezogen werden k?nnen.

Durch die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen im Rahmen der Investitionsentscheidung wird sichergestellt, dass das Anlageziel nicht durch nachteilige Auswirkungen auf andere Nachhaltigkeitsbereiche erreicht wird. Im Rahmen der Investitionsentscheidung erfolgt die überprüfung von Schwellenwerten bezüglich der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Sollten die Prüfungen eine überschreitung der Schwellenwerte ergeben, kann dies zum Ausschluss des betrachteten Verm?genswertes führen.
Investitionen in Finanzinstrumente mit Bezug zu Unternehmen, die kontroverse Waffen1 herstellen, sind ausgeschlossen. Zus?tzlich sind Spekulationen mit Grundnahrungsmitteln ausgeschlossen. Emittenten, bei denen schwere ESG-Verst?ße ermittelt werden, werden ebenfalls aus dem Investitionsprozess ausgeschlossen.

Auf diese Weise wird sichergestellt, dass nicht in Finanzinstrumente von Emittenten mit besonders hohen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen investiert wird bzw. diese bei einer Erh?hung der nachteiligen Auswirkungen als Maßnahme aus dem Anlageuniversum entfernt werden.

Die bei einer Investitionsentscheidung zu berücksichtigenden verbundenen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ermittelt die Deka Investment GmbH basierend auf ?ffentlich verfügbaren Informationen von Emittenten (z.B. aus Gesch?fts- und Nachhaltigkeitsberichten), einer Deka internen Researchdatenbank sowie unter Verwendung von Daten von externen Research- bzw. Ratingagenturen.

Darüber hinaus übt die Deka Investment GmbH als Kapitalverwaltungsgesellschaft im Rahmen ihrer Mitwirkungspolicy die Aktion?rsrechte aktiv aus. Dazu geh?ren der konstruktive und zielgerichtete Dialog mit Emittenten sowie die Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen.
Ein besonderer Fokus des aktiven Dialogs liegt dabei auf den ESG-Aktivit?ten des Emittenten. Dazu finden regelm?ßige Investorengespr?che mit Vorst?nden, Aufsichtsr?ten, Investor Relations und relevanten ESG-Ansprechpartnern statt. Hierbei unterstützt die Deka Investment GmbH die Emittenten bei einer nachhaltigen Ausrichtung sowie bei der Einhaltung nachhaltiger Standards wie den zehn Prinzipien des UN Global Compact, den International Labor Standards (ILO), den Klimazielen der EU, den Sustainable Development Goals (SDGs) und den Anforderungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD).

Die Grunds?tze der Abstimmungspolitik bei Hauptversammlungen der Deka Investment GmbH sind auf den Internetseiten zu finden. Danach legt die Deka Investment GmbH besonderen Wert auf die soziale und ?kologische Verantwortung der Unternehmen. Sollten beispielsweise Unternehmen ihrer sozialen und ?kologischen Verantwortung nicht nachkommen, so wird die Deka Investment GmbH, je nach Verantwortlichkeiten, Vorstandsmitglieder und/oder Aufsichtsratsmitglieder nicht entlasten. Die aktuelle Version der Grunds?tze der Abstimmungspolitik findet sich auf den Internetseiten der Deka Investment GmbH.

Die Deka Investment GmbH ist Unterzeichner der Initiative der Principles for Responsible Investment (PRI) und nimmt in diesem Rahmen an gemeinsamen Engagement-Initiativen mit anderen globalen Investoren teil. Darüber hinaus ist die Deka Investment GmbH Mitglied der britischen Initiative Farm Animal Investment Risk & Return (FAIRR) und unterstützt seit 2018 die Initiative Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) als Supporter.

Eine vollst?ndige Liste der nachhaltigkeitsbezogenen Mitgliedschaften aller Gesellschaften der Deka-Gruppe findet sich hier.
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1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.
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Transparenz der Vergütungspolitik im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken (Artikel 5)

Die ausgepr?gte Orientierung an den Bedürfnissen unserer Kunden sowie den Anforderungen unseres gesellschaftlichen Umfeldes steht im Mittelpunkt unserer Verantwortung. Sie findet ihren Ausdruck auch in einer festen Verankerung von sozialen, ?kologischen und auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung bezogenen Kriterien im Rahmen unserer Gesch?ftsstrategie.
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Neben den beschriebenen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in dem Investmentprozess und der Anlageberatung steht auch die Vergütungspolitik der Deka-Gruppe mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Einklang. Wir stellen im Rahmen unserer Vergütungspolitik sicher, dass die Leistung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nicht in einer Weise vergütet oder bewertet wird, die mit unserer Pflicht, im bestm?glichen Interesse der Kundinnen und Kunden zu handeln, kollidiert.
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Durch die j?hrlichen mitarbeiterindividuellen Zielvereinbarungen werden Verhaltensweisen gef?rdert, welche die Rolle der Deka-Gruppe als kundenorientiertes, innovatives und nachhaltiges Wertpapierhaus unterstützen. Weiterhin ist das Wohlverhalten nach dem Ethikkodex der Deka Gruppe Bestandteil der variablen Vergütung unser Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Unser Ethikkodex dient als verbindlicher Orientierungsrahmen für ein ethisch und moralisch korrektes Auftreten und Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Führungskr?fte, Vorstandsmitglieder und für Dritte, die im Namen der Deka-Gruppe agieren. Der Ethikkodex schreibt ein nachhaltiges Handeln im ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlichen Sinne in Bezug auf nachhaltige Unternehmensführung, nachhaltige Finanzprodukte, nachhaltiges Personalmanagement, Umweltmanagement sowie gesellschaftliches Engagement vor und stellt eine aktive Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten bei unseren Produkten und Dienstleistungen sicher.
Der Ethikkodex ist in seiner aktuellen Fassung auf unserer Website abrufbar: Ethikkodex
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Um auch in Zukunft ein zuverl?ssiger Ansprechpartner für unsere Kundinnen und Kunden zu sein, entwickeln wir unsere Vergütungspolitik kontinuierlich, auch entsprechend der aufsichtsrechtlichen Vorgaben, weiter. Aufgrund der wachsenden Bedeutung von Nachhaltigkeit in der Deka-Gruppe planen wir auch, den bewussten Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken in unserer Vergütungspolitik st?rker zu verankern, um so mit den Nachhaltigkeitswünschen unserer Kundinnen und Kunden im Einklang zu stehen.
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Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen (Artikel 3)

Für uns als Deka Verm?gensmanagement GmbH inklusive unserer Niederlassung in Luxemburg geh?rt eine verantwortungsvolle Gesch?ftst?tigkeit mit hohem Nachhaltigkeitsanspruch innerhalb unseres Produkt- und Dienstleistungsportfolios zum Selbstverst?ndnis. Zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten geh?rt für die Deka Verm?gensmanagement GmbH auch die Betrachtung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen dazu. Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen wir ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) oder verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) (im Folgenden „ESG“), dessen bzw. deren Eintreten tats?chlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition innerhalb der Portfolios unserer Kundinnen und Kunden haben k?nnte.
Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen wird dabei über verschiedene Strategien und Prozesse sichergestellt.
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Im Rahmen der integrierten ESG-Analyse werden die derzeitigen und künftigen Nachhaltigkeitsaktivit?ten von Unternehmen und/oder Staaten analysiert sowie Nachhaltigkeitschancen und -risiken bei der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt. Dies erfolgt unter anderem mittels eines betriebsinternen ESG-Risikostufenmodells, indem auf Basis von internem und externem Research für Unternehmen eine ESG-Risikoeinstufung vorgenommen wird.
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Beim Management aller Produkte der Deka Verm?gensmanagement GmbH kommen zudem grunds?tzliche Ausschlusskriterien zum Einsatz:
  • Hersteller von ge?chteten und kontroversen Waffen1 sind ausgeschlossen.
  • In Unternehmen aus dem Bereich Kohlef?rderung und -verstromung wird nicht investiert, sobald eine festgesetzte Umsatzgrenze überschritten wird.2
  • Zudem investiert die Deka Verm?gensmanagement GmbH nicht in Produkte, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.
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Um unseren Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die eingesetzte Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten für alle Anlageklassen erweitert und damit allen Entscheidungstr?gern für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Sie kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gespr?chen mit Unternehmens- und Staatsvertretern erg?nzt.
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Zudem werden unsere Analysten und Fondsmanager regelm?ßig über ESG-Themen sowie Neuerungen in Regulatorik und internen Prozessen geschult.
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Die Deka Verm?gensmanagement GmbH hat regelm?ßigen Kontakt zu Unternehmen. Dabei werden je nach Branche und Gesch?ftsmodell des jeweiligen Unternehmens neben Corporate Governance-Themen regelm?ßig soziale und umweltbezogene Aspekte der Gesch?ftst?tigkeit angesprochen. Wo sinnvoll, schließt sich die Deka Verm?gensmanagement GmbH dabei mit anderen Investoren zusammen. Zudem sind die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum stetigen Austausch mit anderen Marktteilnehmern in diversen nationalen und europ?ischen Initiativen und Arbeitskreisen im Bereich Nachhaltigkeit vertreten.
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Die Deka Verm?gensmanagement GmbH legt bei ihren Investitionsentscheidungen die Principles for Responsible Investment (PRI) zugrunde. Die Unterzeichner der PRI verpflichten sich unter anderem zur Einbeziehung von ESG-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich.
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Die Sicherstellung der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen ist bei der Deka Verm?gensmanagement GmbH durch interne Arbeitsanweisungen festgesetzt. Zur überprüfung der ESG-Risikoeinstufung von Emittenten wird ein Non-Financial-Risk-Komitee als Kontrollinstrument eingesetzt. Zudem sind im Risikocontrolling der Deka Verm?gensmanagement GmbH Prozesse zur überwachung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert.
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Weitere Informationen über die Art und Weise wie Nachhaltigkeitsrisiken in den Investitionsentscheidungsprozessen einbezogen werden, k?nnen Sie den jeweiligen vorvertraglichen Informationen der Produkte und bei ausgelagerten Portfoliomanagement-Mandaten der Internetseite des jeweiligen Asset Managers entnehmen.
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1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.

2 Bei allen Produkten der Deka Verm?gensmanagement GmbH ab einem Umsatzanteil von 30 % bei Kohlef?rderung und 40 % bei Kohleverstromung.
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Transparenz über nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Unternehmensebene bei Investitionsentscheidungen (Artikel 4)

Mit der Integration der Nachhaltigkeitsstrategie in unsere Gesch?ftsstrategie hat die Deka-Gruppe die Grundlagen für die systematische und umfassende Berücksichtigung von Klima- und Nachhaltigkeitsaspekten in ihrer Gesch?ftst?tigkeit gelegt. Mit Blick auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung unterstützt die Deka-Gruppe die Prinzipien des UN Global Compact und bekennt sich zu seinen zehn Prinzipien. Die Deka-Gruppe hat für sich das Ziel der Nachhaltigkeit in den Bereichen Unternehmensführung, Produkte, Personalmanagement, Bankbetrieb und gesellschaftliches Engagement festgeschrieben und setzt in diesen Bereichen konsequent Maßnahmen für eine nachhaltige Zukunft um.
Für die Deka Verm?gensmanagement GmbH ist es auch vor dem Hintergrund der H?he des Umfangs des betreuten Investitionsvolumen selbstverst?ndlich, bei ihren Investitionsentscheidungen zur Wahrung ihrer Sorgfaltspflicht nachteilige Auswirkungen von Investitionen bezogen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren Umwelt (z.B. Klima- und Umweltschutz), Soziales (z.B. Menschenrechte, Sicherheit und Gesundheit) und Governance (z.B. Transparenz und Berichterstattung, Bek?mpfung von Bestechung und Korruption), sogenannte ESG-Faktoren (Enviromental, Social und Governance), zu berücksichtigen.
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Entsprechend hat die Deka Verm?gensmanagement GmbH die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden Faktoren in ihren Investitionsentscheidungsprozessen für Investmentfonds und die Verm?gensverwaltung fest verankert. Bei jeder Investitionsentscheidung werden die damit verbunden wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen berücksichtigt, sofern dazu aussagekr?ftige Daten herangezogen werden k?nnen.
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Durch die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen im Rahmen der Investitionsentscheidung wird sichergestellt, dass das Anlageziel nicht durch nachteilige Auswirkungen auf andere Nachhaltigkeitsbereiche erreicht wird. Im Rahmen der Investitionsentscheidung erfolgt die überprüfung von Schwellenwerten bezüglich der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Sollten die Prüfungen eine überschreitung der Schwellenwerte ergeben, kann dies zum Ausschluss des betrachteten Verm?genswertes führen.
Investitionen in Finanzinstrumente mit Bezug zu Unternehmen, die kontroverse Waffen1 herstellen, sind ausgeschlossen. Zus?tzlich sind Spekulationen mit Grundnahrungsmitteln ausgeschlossen. Emittenten, bei denen schwere ESG-Verst?ße ermittelt werden, werden ebenfalls aus dem Investitionsprozess ausgeschlossen.
Auf diese Weise wird erreicht, dass nicht in Finanzinstrumente von Emittenten mit besonders hohen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen investiert wird bzw. diese bei einer Erh?hung der nachteiligen Auswirkungen als Maßnahme aus dem Anlageuniversum entfernt werden.
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Die bei einer Investitionsentscheidung zu berücksichtigenden verbundenen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ermittelt die Deka Verm?gensmanagement GmbH basierend auf ?ffentlich verfügbaren Informationen von Emittenten (z.B. aus Gesch?fts- und Nachhaltigkeitsberichten), einer Deka internen Researchdatenbank sowie unter Verwendung von Daten von externen Research- bzw. Ratingagenturen.
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Darüber hinaus übt die Deka Verm?gensmanagement GmbH als Kapitalverwaltungsgesellschaft im Rahmen der Mitwirkungspolicy die Aktion?rsrechte für die kollektive Verm?gensverwaltung aktiv aus. Dazu geh?ren der konstruktive und zielgerichtete Dialog mit den Unternehmen sowie die Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen.
Ein besonderer Fokus des aktiven Dialogs liegt dabei auf den ESG-Aktivit?ten des Emittenten. Dazu finden regelm?ßige Investorengespr?che mit Vorst?nden, Aufsichtsr?ten, Investor Relations und relevanten ESG-Ansprechpartnern statt. Hierbei unterstützt die Deka Verm?gensmanagement GmbH die Emittenten bei einer nachhaltigen Ausrichtung sowie bei der Einhaltung nachhaltiger Standards wie den zehn Prinzipien des UN Global Compact und den International Labor Standards (ILO), den Klimazielen der EU und den Sustainable Development Goals (SDGs).
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Die Grunds?tze der Abstimmungspolitik bei Hauptversammlungen der Deka Verm?gensmanagement GmbH sind auf den Internetseiten zu finden. Danach legt die Deka Verm?gensmanagement GmbH besonderen Wert auf die soziale und ?kologische Verantwortung der Unternehmen. Sollten beispielsweise Unternehmen ihrer sozialen und ?kologischen Verantwortung nicht nachkommen, so wird die Deka Verm?gensmanagement GmbH, je nach Verantwortlichkeiten, Vorstandsmitglieder und/oder Aufsichtsratsmitglieder nicht entlasten. Die aktuelle Version der Grunds?tze der Abstimmungspolitik findet sich auf den Internetseiten der Deka Verm?gensmanagement GmbH.
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Die Deka Verm?gensmanagement GmbH ist Unterzeichner der Initiative der Principles for Responsible Investment (PRI) und nimmt in diesem Rahmen an gemeinsamen Engagement-Initiativen mit anderen globalen Investoren teil. Sie ist Mitglied des Bundesverbands Investment und Asset Management, der sich für eine sinnvolle Regulierung des Fondsgesch?fts und für faire Wettbewerbsbedingungen einsetzt. Die Deka Verm?gensmanagement GmbH bekennt sich zu den Europ?ischen Transparenzleitlinien, die zur Offenlegung von Informationen im Rahmen einer verantwortungsvollen Kapitalanlage verpflichten.
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Eine vollst?ndige Liste der nachhaltigkeitsbezogenen Mitgliedschaften aller Gesellschaften der Deka-Gruppe findet sich hier.
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1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.
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Transparenz der Vergütungspolitik im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken (Artikel 5)

Die ausgepr?gte Orientierung an den Bedürfnissen unserer Kunden sowie den Anforderungen unseres gesellschaftlichen Umfeldes steht im Mittelpunkt unserer Verantwortung. Sie findet ihren Ausdruck auch in einer festen Verankerung von sozialen, ?kologischen und auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung bezogenen Kriterien im Rahmen unserer Gesch?ftsstrategie.
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Neben den beschriebenen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in dem Investmentprozess und der Anlageberatung steht auch die Vergütungspolitik der Deka-Gruppe mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Einklang. Wir stellen im Rahmen unserer Vergütungspolitik sicher, dass die Leistung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nicht in einer Weise vergütet oder bewertet wird, die mit unserer Pflicht, im bestm?glichen Interesse der Kundinnen und Kunden zu handeln, kollidiert.
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Durch die j?hrlichen mitarbeiterindividuellen Zielvereinbarungen werden Verhaltensweisen gef?rdert, welche die Rolle der Deka-Gruppe als kundenorientiertes, innovatives und nachhaltiges Wertpapierhaus unterstützen. Weiterhin ist das Wohlverhalten nach dem Ethikkodex der Deka Gruppe Bestandteil der variablen Vergütung unser Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Unser Ethikkodex dient als verbindlicher Orientierungsrahmen für ein ethisch und moralisch korrektes Auftreten und Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Führungskr?fte, Vorstandsmitglieder und für Dritte, die im Namen der Deka-Gruppe agieren. Der Ethikkodex schreibt ein nachhaltiges Handeln im ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlichen Sinne in Bezug auf nachhaltige Unternehmensführung, nachhaltige Finanzprodukte, nachhaltiges Personalmanagement, Umweltmanagement sowie gesellschaftliches Engagement vor und stellt eine aktive Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten bei unseren Produkten und Dienstleistungen sicher.
Der Ethikkodex ist in seiner aktuellen Fassung auf unserer Website abrufbar: Ethikkodex
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Um auch in Zukunft ein zuverl?ssiger Ansprechpartner für unsere Kundinnen und Kunden zu sein, entwickeln wir unsere Vergütungspolitik kontinuierlich, auch entsprechend der aufsichtsrechtlichen Vorgaben, weiter. Aufgrund der wachsenden Bedeutung von Nachhaltigkeit in der Deka-Gruppe planen wir auch, den bewussten Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken in unserer Vergütungspolitik st?rker zu verankern, um so mit den Nachhaltigkeitswünschen unserer Kundinnen und Kunden im Einklang zu stehen.
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Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen (Artikel 3)

Bei den nachfolgenden ver?ffentlichten Informationen handelt es sich um die jeweiligen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken bei den jeweiligen Investitionsentscheidungsprozessen der Kapitalverwaltungsgesellschaft Deka Immobilien Investment GmbH (nachfolgend „Deka Immobilien“ genannt):
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Für uns als Deka Immobilien geh?rt eine verantwortungsvolle Gesch?ftst?tigkeit mit hohem Nachhaltigkeitsanspruch innerhalb unseres Produkt- und Dienstleistungsportfolios zum Selbstverst?ndnis. Mit der Integration der Nachhaltigkeitsstrategie in die Gesch?ftsstrategie hat die Deka-Gruppe bereits vor einigen Jahren die Grundlage geschaffen, Nachhaltigkeit in das gesamte unternehmerische Handeln zu integrieren.
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Zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten geh?rt für Deka Immobilien auch die Betrachtung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen. Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen wir ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) oder verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) (im Folgenden „ESG“), dessen bzw. deren Eintreten tats?chlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition innerhalb der Portfolios unserer Kundinnen und Kunden haben k?nnte. Diese Effekte k?nnen sich auf die Verm?gens-, Finanz- und Ertragslage des jeweils verwalteten Sonderverm?gens sowie auf unsere Reputation auswirken. Nachhaltigkeitsrisiken k?nnen auf alle bekannten Risikoarten einwirken und als Faktor zur Wesentlichkeit dieser Risikoarten beitragen. Beispielhaft sind die Risikoarten Marktrisiko, Liquidit?tsrisiko, Kontrahentenrisiko und operationelles Risiko zu nennen.
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Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen bei den verwalteten Sonderverm?gen wird dabei über verschiedene Strategien und Prozesse sichergestellt.
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Im Rahmen des Immobilienauswahlprozesses der von uns verwalteten Sonderverm?gen werden neben wirtschaftlichen Aspekten auch Nachhaltigkeitskriterien (?kologie, Soziales und Governance) berücksichtigt. Einzelheiten sind dem ver?ffentlichten Verkaufsprospekt des jeweiligen von uns verwalteten Sonderverm?gens zu entnehmen.
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Im Hinblick auf die Liquidit?tsanlage der von uns verwalteten Sonderverm?gen werden im Rahmen der integrierten ESG-Analyse die derzeitigen und künftigen Nachhaltigkeitsaktivit?ten von Unternehmen und/oder Staaten analysiert sowie Nachhaltigkeitschancen und -risiken bei der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt. Dies erfolgt unter anderem mittels eines betriebsinternen ESG-Risikostufenmodells, indem auf Basis von internem und externem Research für Unternehmen und Staaten eine ESG-Risikoeinstufungen vorgenommen wird.
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Beim Management aller Publikumsfonds der Deka Immobilien kommen im Hinblick auf die Liquidit?tsanlage zudem grunds?tzliche Ausschlusskriterien zum Einsatz.
  • Hersteller von ge?chteten1 und kontroversen Waffen sind ausgeschlossen.
  • In Unternehmen aus dem Bereich Kohlef?rderung und -verstromung wird nicht investiert, sobald eine festgesetzte Umsatzgrenze überschritten wird.2

Um unseren Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, erfasst die Deka Immobilien relevante Daten, wertet diese aus und l?sst diese durch externe Unternehmen validieren. Des Weiteren stellt die Deka Immobilien den Entscheidungstr?gern neben der hauseigenen Research-Plattform erg?nzende Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten für die relevanten Anlageklassen zur Verfügung, um ausgewogene Investitionsentscheidungen zu erm?glichen. Sie kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen.
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Deka Immobilien legt bei ihren Investitionsentscheidungen die Principles for Responsible Investment (PRI) zugrunde und folgt den Prinzipien des UN Global Compact. Die zehn Prinzipien des Global Compact umfassen Leitlinien zum Umgang mit Menschenrechten, Arbeitsrechten, Korruption und Umweltverst?ßen.
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Die Sicherstellung der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen ist durch interne Arbeitsanweisungen gegeben.

Weiterführende Informationen zur Umsetzung von Nachhaltigkeit der Gesellschaft finden Sie unter http://www.ahyconline.com/immobilien/nachhaltigkeit
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1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.

2 Bei allen direkt gemanagten Immobilienfonds der Deka Immobilien ab einem Umsatzanteil von 30 % bei Kohlef?rderung und 40 % bei Kohleverstromung.
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Transparenz über nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Unternehmensebene bei Investitionsentscheidungen (Artikel 4)

Die nachfolgenden ver?ffentlichten Informationen dienen der Transparenz über die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen der Investitionsentscheidungen der Kapitalverwaltungsgesellschaft Deka Immobilien Investment GmbH (nachfolgend „Deka Immobilien“ genannt):

Unser Auftrag als Kapitalverwaltungsgesellschaft ist, die Treuhandgelder der Anleger im Rahmen einer ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlich nachhaltigen Gesch?ftsausrichtung anzulegen und zu verwalten. Deswegen werden bei jeder (Investitions-) Entscheidung die Vor- und die Nachteile der jeweiligen Investition sorgf?ltig evaluiert und gegeneinander abgewogen.

Für Deka Immobilien ist es auch vor dem Hintergrund der H?he des Umfangs des betreuten Investitionsvolumens selbstverst?ndlich, bei ihren Investitionsentscheidungen nachteilige Auswirkungen von Investitionen bezogen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren Umwelt, Soziales und Governance, sogenannte ESG-Faktoren (Environmental, Social und Governance), zu berücksichtigen. Entsprechend hat Deka Immobilien die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden ESG-Faktoren in ihren Investitionsentscheidungsprozessen für Immobilienfonds, Liquidit?tsanlagen, Immobilien Dachfonds und Kreditfonds verankert.

Durch die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen im Rahmen der Investitionsentscheidung wird sichergestellt, dass das Anlageziel nicht durch nachteilige Auswirkungen auf andere Nachhaltigkeitsbereiche erreicht wird.

Im Folgenden werden die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen getroffener Investitionsentscheidungen in Bezug auf Immobilien beschrieben und dargestellt, wie diese bestimmt werden, sowie wie ihnen begegnet wird. Es geht somit um eine gesamthafte Analyse aller Investitionsentscheidungen (Ankauf und Bestandsmanagement), nicht nur um Investitionen, die der Nachhaltigkeit dienen. Jede Entscheidung, auch die Investitionsentscheidung, geht naturgem?ß mit Vor- und Nachteilen, Chancen und Risiken einher.

Neben vielen positiven Effekten, welche letztlich die Begründung für die Investition darstellen, bestehen m?glicherweise auch nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen. Diese sollen hier dargestellt werden.

Die M?glichkeit zur Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen h?ngt maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechender Informationen im Markt ab. Nicht für alle Verm?gensgegenst?nde, in die Deka Immobilien über die verwalteten Fonds und Mandate investiert, sind die ben?tigten Daten in ausreichendem Umfang und in der erforderlichen Qualit?t vorhanden. Dort, wo dies der Fall ist, berücksichtigen wir diese bereits heute. Hinsichtlich der Verm?gensgegenst?nde im Bestand arbeiten wir fortlaufend an einer Verbesserung der Datenlage.

In der Immobilienwirtschaft k?nnen insbesondere die Immobilien, die in irgendeiner Form in den Abbau, die Lagerung, den Transport oder die Produktion fossiler Brennstoffe involviert sind, eine nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkung haben. Aus diesem Grund wird der Anteil dieser Immobilien am Portfolio gemessen und künftig entsprechend den, von der EU-Offenlegungsverordnung vorgesehenen, aber noch nicht erlassenen, technischen Regulierungsstandards, voraussichtlich j?hrlich, offengelegt. Konkret bedeutet dies: Erfasst wird der Investitionsanteil der Liegenschaften in den Immobilien-Portfolios, der aktiv in den Abbau, die Lagerung, den Transport oder die Herstellung von fossilen Energietr?gern zum Konsum oder Verbrauch durch Dritte involviert ist. Dies sind insbesondere Tankstellen im Sinne von Kraftstoffumschlagpl?tzen oder Lagereinrichtungen für den Weiterverkauf. Unberücksichtigt bleiben z.B. Geb?ude mit Heiz?l- oder Gastanks für den unmittelbaren Betrieb von Heizungen im Objekt oder Dieselbeh?ltnisse für Notstromaggregate.

Der umweltgerechte Betrieb gem?ß l?nderspezifischer Verordnungen wird gew?hrleistet und durch die regional t?tigen externen Property Manager überwacht.

Weiterhin haben energieineffiziente Immobilien eine besondere nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkung. Deswegen wird zukünftig der Anteil der Immobilien mit einem Energieausweis von schlechter als C (Baujahr vor 31.12.2020) und der Immobilien, die nicht dem Standard eines Niedrigstenergiegeb?ude nach EU Verordnung (EU) 2018/1999 vom 11.12.2018 (Baujahr nach 31.12.2020) entsprechen, erfasst und ins Verh?ltnis zum Verkehrswert der in die Betrachtung einbezogenen Immobilien gestellt.1

Diese Quote wird kontinuierlich überwacht. Es wird eine kontinuierliche Verbesserung sowohl durch selektiven Zukauf von Immobilien mit einer sehr guten Energieeffizienz, als auch durch energetisch wirksame Maßnahmen im Bestandsportfolio angestrebt. Im Einzelfall k?nnen diese Portfoliooptimierungen auch durch den Verkauf ineffizienter Immobilien erreicht werden. Die einschl?gigen EU-Richtlinien bzw. die l?nderspezifischen Vorgaben bilden die Bezugsgr?ße.

Ebenso relevant für die nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ist die Energieverbrauchsintensit?t in der Immobilienwirtschaft. Durch Bestandshalter von Nicht-Wohngeb?uden kann insbesondere der Energieverbrauch für Heizen, Lüften, Kühlen und für zentrale Beleuchtung gemessen, überwacht und beeinflusst werden.

Um die Ver?nderung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen durch Investitionen in das Sonderverm?gen zu erfassen und nach M?glichkeit zu verringern, wird zukünftig die Energieverbrauchsintensit?t gemessen sowie kontinuierlich evaluiert. Ausgewiesen wird der (beeinflussbare) Jahresenergieverbrauch des Gesamtimmobilienbestandes in GWh pro m² Energiebezugsfl?che. Das energetische Verhalten der Mieter ist nicht Gegenstand der Betrachtung. Anhand von Green Lease Vereinbarungen werden energetische Einflussfaktoren im Mieterverhalten transparent gemacht.

Es wird eine sukzessive Reduktion des Energieverbrauchs im Portfolio durch energetisch wirksame Maßnahmen, und/oder einen vermehrten Fokus auf Ank?ufe von Immobilien mit einer sehr guten Energieeffizienz, angestrebt. Der Energieverbrauch wird über eine Portfolioanalyse kontinuierlich überprüft und daraus bei Bedarf geeignete Maßnahmen abgeleitet und umgesetzt.

CO2 als bekanntes Treibhausgas f?rdert die Klimaerw?rmung. Es führt zu ansteigenden Extremwetterereignissen und Ver?nderungen der Wasserlinien durch abschmelzende Polkappen. Diese Entwicklungen k?nnen dem Anlageauftrag zur Sicherung und Mehrung von Immobilienwerten entgegenstehen. Durch Klimaerw?rmung k?nnen unter anderem gr?ßere Sch?den an Immobilien verursacht werden. Daneben birgt ein großer CO2-Fußabdruck Kostenrisiken, unter anderem in Bezug auf die Betriebskosten, auf eine CO2-Besteuerung, auf Versicherungsgebühren sowie auf zus?tzliche Investitionsanforderungen zur energetischen Sanierung von Immobilien.

Letztlich geht die Mehrzahl der Investitionen in Immobilien mit einem Einfluss auf CO2-Emissionen einher, weshalb alle Investitionen vor dem Hintergrund der negativen nachhaltigen Auswirkungen auf energetische Effekte analysiert werden.

Auch im Management der Liquidit?tsanlagen, welche teilweise durch die Deka Investment GmbH umgesetzt werden, werden die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in den Investitionsentscheidungen berücksichtigt. In diese fließen die verpflichtenden ESG-Faktoren nach der EU-Offenlegungsverordnung ein. M?gliche Anlagen werden zudem mit Hilfe eines Nachhaltigkeits-Liquidit?tsfilters vorselektiert. Auch die Deka Investment GmbH berücksichtigt in ihren Investitionsentscheidungen die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen. N?here Informationen findet man unter http://www.ahyconline.com/deka-gruppe/unsere-verant-wortung/wie-wir-nachhaltigkeit-leben/nachhaltigkeitsbezogene-offenlegung.

Die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden Faktoren zu den wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen werden ebenfalls in den Deka Immobilien Dachfonds berücksichtigt. Bei jeder Investitionsentscheidung werden die damit verbunden wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen berücksichtigt, sofern dazu aussagekr?ftige Daten herangezogen werden k?nnen. Bei Investitionen in Immobilienzielfonds ist die Deka Immobilien auf die Zulieferung von Daten von Dritten angewiesen. Im Rahmen der Investitionsentscheidung erfolgt die überprüfung von Schwellenwerten bezüglich der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Sollten die Prüfungen eine überschreitung der Schwellenwerte ergeben, kann dies zum Ausschluss des betrachteten Verm?genswertes führen.

Die Kreditfonds der Deka Investors AG investieren ausschließlich in Kredite, die von der DekaBank begeben wurden. Hier werden analog zu allen anderen Investitionsprozessen ebenfalls die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden Faktoren zu den wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen beachtet. Zudem berücksichtigt auch die DekaBank die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in der Vergabe der Kredite. N?here Informationen findet man unter http://www.ahyconline.com/deka-gruppe/unsere-verant-wortung/wie-wir-nachhaltigkeit-leben/nachhaltigkeitsbezogene-offenlegung.

Die bei relevanten Investitionsentscheidungen zu berücksichtigenden nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ermittelt die Deka Immobilien basierend auf internen Informationen zu Energieverbr?uchen sowie Objektinformationen, ?ffentlich verfügbaren Informationen von Emittenten (z.B. aus Gesch?fts- und Nachhaltigkeits-berichten, Datenbanken), einem Deka internen Research und unter Verwendung von Daten und ESG-Ratings von externen Research- bzw. Ratingagenturen.

Die Deka Immobilien hat die BVI-Leitlinien für ein nachhaltiges Immobilienportfoliomanagement und den Branchenkodex des Zentralen Immobilien Ausschusses (ZIA) anerkannt und verpflichtet sich zu deren Einhaltung. Darüber hinaus erkennt die Deka Immobilien den UN Global Compact, die Principles for Responsible Investment (PRI) und den Deutschen Nachhaltigkeitskodex an und berücksichtigt die darin verankerten Prinzipien.

Aufgrund der Art der Gesch?ftst?tigkeit hat die Deka Immobilen keine Mitwirkungsregelungen gem?ß Artikel 3g der Richtlinie 2007/36/EG implementiert. Bei der Auswahl von relevanten liquiden Finanzprodukten werden dennoch grunds?tzlich hohe Anforderungen an die Nachhaltigkeitsaspekte gestellt.
1 Einbezogen werden die Immobilien, die unter eine dieser Vorschriften, Energieausweispflicht oder Verordnung zu Niedrigstenergiegeb?ude, fallen.
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Transparenz der Vergütungspolitik im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken (Artikel 5)

Die ausgepr?gte Orientierung an den Bedürfnissen unserer Kunden sowie den Anforderungen unseres gesellschaftlichen Umfeldes steht im Mittelpunkt unserer Verantwortung. Sie findet ihren Ausdruck auch in einer festen Verankerung von sozialen, ?kologischen und auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung bezogenen Kriterien im Rahmen unserer Gesch?ftsstrategie.
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Neben den beschriebenen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in dem Investmentprozess und der Anlageberatung steht auch die Vergütungspolitik der Deka-Gruppe mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Einklang. Wir stellen im Rahmen unserer Vergütungspolitik sicher, dass die Leistung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nicht in einer Weise vergütet oder bewertet wird, die mit unserer Pflicht, im bestm?glichen Interesse der Kundinnen und Kunden zu handeln, kollidiert.
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Durch die j?hrlichen mitarbeiterindividuellen Zielvereinbarungen werden Verhaltensweisen gef?rdert, welche die Rolle der Deka-Gruppe als kundenorientiertes, innovatives und nachhaltiges Wertpapierhaus unterstützen. Weiterhin ist das Wohlverhalten nach dem Ethikkodex der Deka Gruppe Bestandteil der variablen Vergütung unser Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Unser Ethikkodex dient als verbindlicher Orientierungsrahmen für ein ethisch und moralisch korrektes Auftreten und Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Führungskr?fte, Vorstandsmitglieder und für Dritte, die im Namen der Deka-Gruppe agieren. Der Ethikkodex schreibt ein nachhaltiges Handeln im ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlichen Sinne in Bezug auf nachhaltige Unternehmensführung, nachhaltige Finanzprodukte, nachhaltiges Personalmanagement, Umweltmanagement sowie gesellschaftliches Engagement vor und stellt eine aktive Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten bei unseren Produkten und Dienstleistungen sicher.
Der Ethikkodex ist in seiner aktuellen Fassung auf unserer Website abrufbar: Ethikkodex
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Um auch in Zukunft ein zuverl?ssiger Ansprechpartner für unsere Kundinnen und Kunden zu sein, entwickeln wir unsere Vergütungspolitik kontinuierlich, auch entsprechend der aufsichtsrechtlichen Vorgaben, weiter. Aufgrund der wachsenden Bedeutung von Nachhaltigkeit in der Deka-Gruppe planen wir auch, den bewussten Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken in unserer Vergütungspolitik st?rker zu verankern, um so mit den Nachhaltigkeitswünschen unserer Kundinnen und Kunden im Einklang zu stehen.
Weiterführende Informationen zur Umsetzung von Nachhaltigkeit der Gesellschaft finden Sie unter http://www.ahyconline.com/immobilien/nachhaltigkeit
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Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen (Artikel 3)

Bei den nachfolgenden ver?ffentlichten Informationen handelt es sich um die jeweiligen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken bei den jeweiligen Investitionsentscheidungsprozessen der Kapitalverwaltungsgesellschaft WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH (nachfolgend aufgrund Konzernzugeh?rigkeit „Deka Immobilien“ genannt):
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Für uns als Deka Immobilien geh?rt eine verantwortungsvolle Gesch?ftst?tigkeit mit hohem Nachhaltigkeitsanspruch innerhalb unseres Produkt- und Dienstleistungsportfolios zum Selbstverst?ndnis. Mit der Integration der Nachhaltigkeitsstrategie in die Gesch?ftsstrategie hat die Deka-Gruppe bereits vor einigen Jahren die Grundlage geschaffen, Nachhaltigkeit in das gesamte unternehmerische Handeln zu integrieren.
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Zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten geh?rt für Deka Immobilien auch die Betrachtung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen. Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen wir ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) oder verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) (im Folgenden „ESG“), dessen bzw. deren Eintreten tats?chlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition innerhalb der Portfolios unserer Kundinnen und Kunden haben k?nnte. Diese Effekte k?nnen sich auf die Verm?gens-, Finanz- und Ertragslage des jeweils verwalteten Sonderverm?gens sowie auf unsere Reputation auswirken. Nachhaltigkeitsrisiken k?nnen auf alle bekannten Risikoarten einwirken und als Faktor zur Wesentlichkeit dieser Risikoarten beitragen. Beispielhaft sind die Risikoarten Marktrisiko, Liquidit?tsrisiko, Kontrahentenrisiko und operationelles Risiko zu nennen.
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Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen bei den verwalteten Sonderverm?gen wird dabei über verschiedene Strategien und Prozesse sichergestellt.
?
Im Rahmen des Immobilienauswahlprozesses der von uns verwalteten Sonderverm?gen werden neben wirtschaftlichen Aspekten auch Nachhaltigkeitskriterien (?kologie, Soziales und Governance) berücksichtigt. Einzelheiten sind dem ver?ffentlichten Verkaufsprospekt des jeweiligen von uns verwalteten Sonderverm?gens zu entnehmen.
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Im Hinblick auf die Liquidit?tsanlage der von uns verwalteten Sonderverm?gen werden im Rahmen der integrierten ESG-Analyse die derzeitigen und künftigen Nachhaltigkeitsaktivit?ten von Unternehmen und/oder Staaten analysiert sowie Nachhaltigkeitschancen und -risiken bei der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt. Dies erfolgt unter anderem mittels eines betriebsinternen ESG-Risikostufenmodells, indem auf Basis von internem und externem Research für Unternehmen und Staaten eine ESG-Risikoeinstufungen vorgenommen wird.
?
Beim Management aller Publikumsfonds der Deka Immobilien kommen im Hinblick auf die Liquidit?tsanlage zudem grunds?tzliche Ausschlusskriterien zum Einsatz.
  • Hersteller von ge?chteten1 und kontroversen Waffen sind ausgeschlossen.
  • In Unternehmen aus dem Bereich Kohlef?rderung und -verstromung wird nicht investiert, sobald eine festgesetzte Umsatzgrenze überschritten wird.2
Um unseren Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, erfasst die Deka Immobilien relevante Daten, wertet diese aus und l?sst diese durch externe Unternehmen validieren. Des Weiteren stellt die Deka Immobilien den Entscheidungstr?gern neben der hauseigenen Research-Plattform erg?nzende Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten für die relevanten Anlageklassen zur Verfügung, um ausgewogene Investitionsentscheidungen zu erm?glichen. Sie kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen.
?
Deka Immobilien legt bei ihren Investitionsentscheidungen die Principles for Responsible Investment (PRI) zugrunde und folgt den Prinzipien des UN Global Compact. Die zehn Prinzipien des Global Compact umfassen Leitlinien zum Umgang mit Menschenrechten, Arbeitsrechten, Korruption und Umweltverst?ßen.
?
Die Sicherstellung der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen ist durch interne Arbeitsanweisungen gegeben.

Weiterführende Informationen zur Umsetzung von Nachhaltigkeit der Gesellschaft finden Sie unter http://www.ahyconline.com/immobilien/nachhaltigkeit
?
1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.

2 Bei allen direkt gemanagten Immobilienfonds der Deka Immobilien ab einem Umsatzanteil von 30 % bei Kohlef?rderung und 40 % bei Kohleverstromung.
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Transparenz über nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Unternehmensebene bei Investitionsentscheidungen (Artikel 4)

Die nachfolgenden ver?ffentlichten Informationen dienen der Transparenz über die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen der Investitionsentscheidungen der Kapitalverwaltungsgesellschaft WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH (nachfolgend aufgrund von Konzernzugeh?rigkeit „Deka Immobilien“ genannt):

Unser Auftrag als Kapitalverwaltungsgesellschaft ist, die Treuhandgelder der Anleger im Rahmen einer ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlich nachhaltigen Gesch?ftsausrichtung anzulegen und zu verwalten. Deswegen werden bei jeder (Investitions-) Entscheidung die Vor- und die Nachteile der jeweiligen Investition sorgf?ltig evaluiert und gegeneinander abgewogen.

Für Deka Immobilien ist es auch vor dem Hintergrund der H?he des Umfangs des betreuten Investitionsvolumens selbstverst?ndlich, bei ihren Investitionsentscheidungen nachteilige Auswirkungen von Investitionen bezogen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren Umwelt, Soziales und Governance, sogenannte ESG-Faktoren (Environmental, Social und Governance), zu berücksichtigen. Entsprechend hat Deka Immobilien die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden ESG-Faktoren in ihren Investitionsentscheidungsprozessen für Immobilienfonds, Liquidit?tsanlagen, Immobilien Dachfonds und Kreditfonds verankert.

Durch die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen im Rahmen der Investitionsentscheidung wird sichergestellt, dass das Anlageziel nicht durch nachteilige Auswirkungen auf andere Nachhaltigkeitsbereiche erreicht wird.

Im Folgenden werden die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen getroffener Investitionsentscheidungen in Bezug auf Immobilien beschrieben und dargestellt, wie diese bestimmt werden, sowie wie ihnen begegnet wird. Es geht somit um eine gesamthafte Analyse aller Investitionsentscheidungen (Ankauf und Bestandsmanagement), nicht nur um Investitionen, die der Nachhaltigkeit dienen. Jede Entscheidung, auch die Investitionsentscheidung, geht naturgem?ß mit Vor- und Nachteilen, Chancen und Risiken einher. Neben vielen positiven Effekten, welche letztlich die Begründung für die Investition darstellen, bestehen m?glicherweise auch nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen. Diese sollen hier dargestellt werden.

Die M?glichkeit zur Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen h?ngt maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechender Informationen im Markt ab. Nicht für alle Verm?gensgegenst?nde, in die Deka Immobilien über die verwalteten Fonds und Mandate investiert, sind die ben?tigten Daten in ausreichendem Umfang und in der erforderlichen Qualit?t vorhanden. Dort, wo dies der Fall ist, berücksichtigen wir diese bereits heute. Hinsichtlich der Verm?gensgegenst?nde im Bestand arbeiten wir fortlaufend an einer Verbesserung der Datenlage.

In der Immobilienwirtschaft k?nnen insbesondere die Immobilien, die in irgendeiner Form in den Abbau, die Lagerung, den Transport oder die Produktion fossiler Brennstoffe involviert sind, eine nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkung haben. Aus diesem Grund wird der Anteil dieser Immobilien am Portfolio gemessen und künftig entsprechend den, von der EU-Offenlegungsverordnung vorgesehenen, aber noch nicht erlassenen, technischen Regulierungsstandards, voraussichtlich j?hrlich, offengelegt. Konkret bedeutet dies: Erfasst wird der Investitionsanteil der Liegenschaften in den Immobilien-Portfolios, der aktiv in den Abbau, die Lagerung, den Transport oder die Herstellung von fossilen Energietr?gern zum Konsum oder Verbrauch durch Dritte involviert ist. Dies sind insbesondere Tankstellen im Sinne von Kraftstoffumschlagpl?tzen oder Lagereinrichtungen für den Weiterverkauf. Unberücksichtigt bleiben z.B. Geb?ude mit Heiz?l- oder Gastanks für den unmittelbaren Betrieb von Heizungen im Objekt oder Dieselbeh?ltnisse für Notstromaggregate.

Der umweltgerechte Betrieb gem?ß l?nderspezifischer Verordnungen wird gew?hrleistet und durch die regional t?tigen externen Property Manager überwacht.

Weiterhin haben energieineffiziente Immobilien eine besondere nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkung. Deswegen wird zukünftig der Anteil der Immobilien mit einem Energieausweis von schlechter als C (Baujahr vor 31.12.2020) und der Immobilien, die nicht dem Standard eines Niedrigstenergiegeb?ude nach EU Verordnung (EU) 2018/1999 vom 11.12.2018 (Baujahr nach 31.12.2020) entsprechen, erfasst und ins Verh?ltnis zum Verkehrswert der in die Betrachtung einbezogenen Immobilien gestellt.1

Diese Quote wird kontinuierlich überwacht. Es wird eine kontinuierliche Verbesserung sowohl durch selektiven Zukauf von Immobilien mit einer sehr guten Energieeffizienz, als auch durch energetisch wirksame Maßnahmen im Bestandsportfolio angestrebt. Im Einzelfall k?nnen diese Portfoliooptimierungen auch durch den Ver-kauf ineffizienter Immobilien erreicht werden. Die einschl?gigen EU-Richtlinien bzw. die l?nderspezifischen Vorgaben bilden die Bezugsgr?ße.

Ebenso relevant für die nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ist die Energieverbrauchsintensit?t in der Immobilienwirtschaft. Durch Bestandshalter von Nicht-Wohngeb?uden kann insbesondere der Energieverbrauch für Heizen, Lüften, Kühlen und für zentrale Beleuchtung gemessen, überwacht und beeinflusst werden.

Um die Ver?nderung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen durch Investitionen in das Sonderverm?gen zu erfassen und nach M?glichkeit zu verringern, wird zukünftig die Energieverbrauchsintensit?t gemessen sowie kontinuierlich evaluiert. Ausgewiesen wird der (beeinflussbare) Jahresenergieverbrauch des Gesamtimmobilienbestandes in GWh pro m² Energiebezugsfl?che. Das energetische Verhalten der Mieter ist nicht Gegenstand der Betrachtung. Anhand von Green Lease Vereinbarungen werden energetische Einflussfaktoren im Mieterverhalten transparent gemacht.

Es wird eine sukzessive Reduktion des Energieverbrauchs im Portfolio durch energetisch wirksame Maßnahmen, und/oder einen vermehrten Fokus auf Ank?ufe von Immobilien mit einer sehr guten Energieeffizienz, angestrebt. Der Energieverbrauch wird über eine Portfolioanalyse kontinuierlich überprüft und daraus bei Bedarf geeignete Maßnahmen abgeleitet und umgesetzt.

CO2 als bekanntes Treibhausgas f?rdert die Klimaerw?rmung. Es führt zu ansteigenden Extremwetterereignissen und Ver?nderungen der Wasserlinien durch abschmelzende Polkappen. Diese Entwicklungen k?nnen dem Anlageauftrag zur Sicherung und Mehrung von Immobilienwerten entgegenstehen. Durch Klimaerw?rmung k?nnen unter anderem gr?ßere Sch?den an Immobilien verursacht werden. Daneben birgt ein großer CO2-Fußabdruck Kostenrisiken, unter anderem in Bezug auf die Betriebskosten, auf eine CO2-Besteuerung, auf Versicherungsgebühren sowie auf zus?tzliche Investitionsanforderungen zur energetischen Sanierung von Immobilien.

Letztlich geht die Mehrzahl der Investitionen in Immobilien mit einem Einfluss auf CO2-Emissionen einher, weshalb alle Investitionen vor dem Hintergrund der negativen nachhaltigen Auswirkungen auf energetische Effekte analysiert werden.

Auch im Management der Liquidit?tsanlagen, welche teilweise durch die Deka Investment GmbH umgesetzt werden, werden die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in den Investitionsentscheidungen berücksichtigt. In diese fließen die verpflichtenden ESG-Faktoren nach der EU-Offenlegungsverordnung ein. M?gliche Anlagen werden zudem mit Hilfe eines Nachhaltigkeits-Liquidit?tsfilters vorselektiert. Auch die Deka Investment GmbH berücksichtigt in ihren Investitionsentscheidungen die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen. N?here Informationen findet man unter http://www.ahyconline.com/deka-gruppe/unsere-verant-wortung/wie-wir-nachhaltigkeit-leben/nachhaltigkeitsbezogene-offenlegung.

Die bei relevanten Investitionsentscheidungen zu berücksichtigenden nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ermittelt die Deka Immobilien basierend auf internen Informationen zu Energieverbr?uchen sowie Objektinformationen, ?ffentlich verfügbaren Informationen von Emittenten (z.B. aus Gesch?fts- und Nachhaltigkeits-berichten, Datenbanken), einem Deka internen Research und unter Verwendung von Daten und ESG-Ratings von externen Research- bzw. Ratingagenturen.

Die Deka Immobilien hat die BVI-Leitlinien für ein nachhaltiges Immobilienportfoliomanagement und den Branchenkodex des Zentralen Immobilien Ausschusses (ZIA) anerkannt und verpflichtet sich zu deren Einhaltung. Darüber hinaus erkennt die Deka Immobilien den UN Global Compact, die Principles for Responsible Invest-ment (PRI) und den Deutschen Nachhaltigkeitskodex an und berücksichtigt die darin verankerten Prinzipien.

Aufgrund der Art der Gesch?ftst?tigkeit hat die Deka Immobilen keine Mitwirkungsregelungen gem?ß Artikel 3g der Richtlinie 2007/36/EG implementiert. Bei der Auswahl von relevanten liquiden Finanzprodukten werden dennoch grunds?tzlich hohe Anforderungen an die Nachhaltigkeitsaspekte gestellt.
1 Einbezogen werden die Immobilien, die unter eine dieser Vorschriften, Energieausweispflicht oder Verordnung zu Niedrigstenergiegeb?ude fallen.
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Transparenz der Vergütungspolitik im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken (Artikel 5)

Die ausgepr?gte Orientierung an den Bedürfnissen unserer Kunden sowie den Anforderungen unseres gesellschaftlichen Umfeldes steht im Mittelpunkt unserer Verantwortung. Sie findet ihren Ausdruck auch in einer festen Verankerung von sozialen, ?kologischen und auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung bezogenen Kriterien im Rahmen unserer Gesch?ftsstrategie.
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Neben den beschriebenen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in dem Investmentprozess und der Anlageberatung steht auch die Vergütungspolitik der Deka-Gruppe mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Einklang. Wir stellen im Rahmen unserer Vergütungspolitik sicher, dass die Leistung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nicht in einer Weise vergütet oder bewertet wird, die mit unserer Pflicht, im bestm?glichen Interesse der Kundinnen und Kunden zu handeln, kollidiert.
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Durch die j?hrlichen mitarbeiterindividuellen Zielvereinbarungen werden Verhaltensweisen gef?rdert, welche die Rolle der Deka-Gruppe als kundenorientiertes, innovatives und nachhaltiges Wertpapierhaus unterstützen. Weiterhin ist das Wohlverhalten nach dem Ethikkodex der Deka Gruppe Bestandteil der variablen Vergütung unser Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Unser Ethikkodex dient als verbindlicher Orientierungsrahmen für ein ethisch und moralisch korrektes Auftreten und Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Führungskr?fte, Vorstandsmitglieder und für Dritte, die im Namen der Deka-Gruppe agieren. Der Ethikkodex schreibt ein nachhaltiges Handeln im ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlichen Sinne in Bezug auf nachhaltige Unternehmensführung, nachhaltige Finanzprodukte, nachhaltiges Personalmanagement, Umweltmanagement sowie gesellschaftliches Engagement vor und stellt eine aktive Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten bei unseren Produkten und Dienstleistungen sicher.
Der Ethikkodex ist in seiner aktuellen Fassung auf unserer Website abrufbar: Ethikkodex
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Um auch in Zukunft ein zuverl?ssiger Ansprechpartner für unsere Kundinnen und Kunden zu sein, entwickeln wir unsere Vergütungspolitik kontinuierlich, auch entsprechend der aufsichtsrechtlichen Vorgaben, weiter. Aufgrund der wachsenden Bedeutung von Nachhaltigkeit in der Deka-Gruppe planen wir auch, den bewussten Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken in unserer Vergütungspolitik st?rker zu verankern, um so mit den Nachhaltigkeitswünschen unserer Kundinnen und Kunden im Einklang zu stehen.

Weiterführende Informationen zur Umsetzung von Nachhaltigkeit der Gesellschaft finden Sie unter http://www.ahyconline.com/immobilien/nachhaltigkeit
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Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen (Artikel 3)

Für uns als Deka International S.A. geh?rt eine verantwortungsvolle Gesch?ftst?tigkeit mit hohem Nachhaltigkeitsanspruch innerhalb unseres Produkt- und Dienstleistungsportfolios zum Selbstverst?ndnis. Zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten geh?rt für die Deka International S.A. auch die Betrachtung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungsprozessen dazu.
Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen wir ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) oder verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) (im Folgenden „ESG“), dessen bzw. deren Eintreten tats?chlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition innerhalb der Portfolios unserer Kundinnen und Kunden haben k?nnte.
Für die Ausführung des Portfoliomanagements unserer Fonds haben wir die Deka Investment GmbH und die Deka Verm?gensmanagement GmbH beauftragt, welche die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen über verschiedene Strategien und Prozesse sicherstellen.
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Im Rahmen der integrierten ESG-Analyse werden die derzeitigen und künftigen Nachhaltigkeitsaktivit?ten von Unternehmen und/oder Staaten analysiert sowie Nachhaltigkeitschancen und -risiken bei der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt. Dies erfolgt unter anderem mittels eines betriebsinternen ESG-Risikostufenmodells, indem auf Basis von internem und externem Research für Unternehmen eine ESG-Risikoeinstufung vorgenommen wird.
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Beim Management aller Publikumsfonds der Deka International S.A. kommen zudem grunds?tzliche Ausschlusskriterien zum Einsatz:
  • Hersteller von ge?chteten und kontroversen Waffen1 sind ausgeschlossen.
  • In Unternehmen aus dem Bereich Kohlef?rderung und -verstromung wird nicht investiert, sobald eine festgesetzte Umsatzgrenze überschritten wird.2
  • Zudem wird nicht in Produkte investiert, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.
Um den Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten für alle Anlageklassen erweitert und damit allen Entscheidungstr?gern für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Sie kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gespr?chen mit Unternehmens- und Staatsvertretern erg?nzt.
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Unsere Analysten und Fondsmanager haben regelm?ßige Kontakte zu Unternehmen. Dabei werden je nach Branche und Gesch?ftsmodell des jeweiligen Unternehmens neben Corporate Governance-Themen regelm?ßig soziale und umweltbezogene Aspekte der Gesch?ftst?tigkeit angesprochen. Wo sinnvoll, schließt sich die Deka dabei mit anderen Investoren zusammen. Zudem sind die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum stetigen Austausch mit anderen Marktteilnehmern in diversen nationalen und europ?ischen Initiativen und Arbeitskreisen im Bereich Nachhaltigkeit vertreten.
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Die Deka legt bei Ihren Investitionsentscheidungen die Principles for Responsible Investment (PRI) zugrunde. Die Unterzeichner der PRI verpflichten sich unter anderem zur Einbeziehung von ESG-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich.
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Die Sicherstellung der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen ist bei der Deka Investment GmbH und der Deka Verm?gensmanagement GmbH durch interne Arbeitsanweisungen festgesetzt. Zur überprüfung der ESG-Risikoeinstufung von Emittenten wird ein Non-Financial-Risk-Komitee als Kontrollinstrument eingesetzt. Zudem sind im Risikocontrolling der Deka Investment GmbH und der Deka Verm?gensmanagement GmbH Prozesse zur überwachung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert.
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Weitere Informationen über die Art und Weise wie Nachhaltigkeitsrisiken in den Investitionsentscheidungsprozessen einbezogen werden, k?nnen Sie den jeweiligen vorvertraglichen Informationen der Produkte und bei ausgelagerten Portfoliomanagement-Mandaten der Internetseite des jeweiligen Asset Managers entnehmen.
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1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.

2 Bei allen Publikumsfonds der Deka International S.A. ab einem Umsatzanteil von 30 % bei Kohlef?rderung und 40 % bei Kohleverstromung.
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Transparenz über nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Unternehmensebene bei Investitionsentscheidungen (Artikel 4)

Mit der Integration der Nachhaltigkeitsstrategie in unsere Gesch?ftsstrategie hat die Deka-Gruppe die Grundlagen für die systematische und umfassende Berücksichtigung von Klima- und Nachhaltigkeitsaspekten in ihrer Gesch?ftst?tigkeit gelegt. Mit Blick auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung unterstützt die Deka-Gruppe die Prinzipien des UN Global Compact und bekennt sich zu seinen zehn Prinzipien. Die Deka-Gruppe hat für sich das Ziel der Nachhaltigkeit in den Bereichen Unternehmensführung, Produkte, Personalmanagement, Bankbetrieb und gesellschaftliches Engagement festgeschrieben und setzt in diesen Bereichen konsequent Maßnahmen für eine nachhaltige Zukunft um.
Für die Deka Investment GmbH ist es auch vor dem Hintergrund der H?he des Umfangs des betreuten Investitionsvolumen selbstverst?ndlich, bei ihren Investitionsentscheidungen zur Wahrung ihrer Sorgfaltspflicht nachteilige Auswirkungen von Investitionen bezogen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren Umwelt (z.B. Klima- und Umweltschutz), Soziales (z.B. Menschenrechte, Sicherheit und Gesundheit) und Governance (z.B. Transparenz und Berichterstattung, Bek?mpfung von Bestechung und Korruption), sogenannte ESG-Faktoren (Enviromental, Social und Governance), zu berücksichtigen.

Die Deka International S.A. hat die Ausführung des Portfoliomanagements ihrer Fonds an die Deka Investment GmbH und die Deka Verm?gensmanagement GmbH ausgelagert. Sollten Mandate an weitere externe Manager ausgelagert sein, sind für diese Mandate weitere Information auf den Internetseiten des externen Managers zu finden.

Die Deka Investment GmbH und die Deka Verm?gensmanagement GmbH haben die nach der EU-Offenlegungsverordnung verpflichtenden ESG-Faktoren in ihren Investitionsentscheidungsprozessen für Investmentfonds und die Verm?gensverwaltung verankert. Bei jeder Investitionsentscheidung werden die damit verbunden wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen berücksichtigt, sofern dazu aussagekr?ftige Daten herangezogen werden k?nnen.

Durch die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen im Rahmen der Investitionsentscheidung wird sichergestellt, dass das Anlageziel nicht durch nachteilige Auswirkungen auf andere Nachhaltigkeitsbereiche erreicht wird. Im Rahmen der Investitionsentscheidung erfolgt die überprüfung von Schwellenwerten bezüglich der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Sollten die Prüfungen eine überschreitung der Schwellenwerte ergeben, kann dies zum Ausschluss des betrachteten Verm?genswertes führen.

Investitionen in Finanzinstrumente mit Bezug zu Unternehmen, die kontroverse Waffen1 herstellen, sind ausgeschlossen. Zus?tzlich sind Spekulationen mit Grundnahrungsmitteln ausgeschlossen. Emittenten, bei denen schwere ESG-Verst?ße ermittelt werden, werden ebenfalls aus dem Investitionsprozess ausgeschlossen.

Auf diese Weise wird sichergestellt, dass nicht in Finanzinstrumente von Emittenten mit besonders hohen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen investiert wird bzw. diese bei einer Erh?hung der nachteiligen Auswirkungen als Maßnahme aus dem Anlageuniversum entfernt werden.

Die bei einer Investitionsentscheidung zu berücksichtigenden verbundenen nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen ermitteln die Deka Investment GmbH und die Deka Verm?gensmanagement GmbH basierend auf ?ffentlich verfügbaren Informationen von Emittenten (z.B. aus Gesch?fts- und Nachhaltigkeitsberichten), einer Deka internen Researchdatenbank sowie unter Verwendung von Daten von externen Research- bzw. Ratingagenturen.

Darüber hinaus hat die Deka International S.A. als Kapitalverwaltungsgesellschaft die aktive Ausübung von Aktion?rsrechten im Rahmen ihrer Mitwirkungspolicy an die Deka Investment GmbH ausgelagert. Dazu geh?ren der konstruktive und zielgerichtete Dialog mit den Unternehmen sowie die Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen.

Ein besonderer Fokus des aktiven Dialogs liegt dabei auf den ESG-Aktivit?ten des Emittenten. Dazu finden regelm?ßige Investorengespr?che mit Vorst?nden, Aufsichtsr?ten, Investor Relations und relevanten ESG-Ansprechpartnern statt. Hierbei unterstützt die Deka Investment GmbH die Emittenten bei einer nachhaltigen Ausrichtung sowie bei der Einhaltung nachhaltiger Standards wie den zehn Prinzipien des UN Global Compact, den International Labor Standards (ILO), den Klimazielen der EU, den Sustainable Development Goals (SDGs) und den Anforderungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD).

Die Grunds?tze der Abstimmungspolitik bei Hauptversammlungen der Deka Investment GmbH sind auf den Internetseiten zu finden. Danach legt die Deka Investment GmbH besonderen Wert auf die soziale und ?kologische Verantwortung der Unternehmen. Sollten beispielsweise Unternehmen ihrer sozialen und ?kologischen Verantwortung nicht nachkommen, so wird die Deka Investment GmbH, je nach Verantwortlichkeiten, Vorstandsmitglieder und/oder Aufsichtsratsmitglieder nicht entlasten. Die aktuelle Version der Grunds?tze der Abstimmungspolitik findet sich auf den Internetseiten der Deka Investment GmbH.
1 Zu kontroversen Waffen geh?ren neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.
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Transparenz der Vergütungspolitik im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken (Artikel 5)

Die ausgepr?gte Orientierung an den Bedürfnissen unserer Kunden sowie den Anforderungen unseres gesellschaftlichen Umfeldes steht im Mittelpunkt unserer Verantwortung. Sie findet ihren Ausdruck auch in einer festen Verankerung von sozialen, ?kologischen und auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung bezogenen Kriterien im Rahmen unserer Gesch?ftsstrategie.
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Neben den beschriebenen Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen in dem Investmentprozess und der Anlageberatung steht auch die Vergütungspolitik der Deka-Gruppe mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Einklang. Wir stellen im Rahmen unserer Vergütungspolitik sicher, dass die Leistung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nicht in einer Weise vergütet oder bewertet wird, die mit unserer Pflicht, im bestm?glichen Interesse der Kundinnen und Kunden zu handeln, kollidiert.
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Durch die j?hrlichen mitarbeiterindividuellen Zielvereinbarungen werden Verhaltensweisen gef?rdert, welche die Rolle der Deka-Gruppe als kundenorientiertes, innovatives und nachhaltiges Wertpapierhaus unterstützen. Weiterhin ist das Wohlverhalten nach dem Ethikkodex der Deka Gruppe Bestandteil der variablen Vergütung unser Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Unser Ethikkodex dient als verbindlicher Orientierungsrahmen für ein ethisch und moralisch korrektes Auftreten und Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Führungskr?fte, Vorstandsmitglieder und für Dritte, die im Namen der Deka-Gruppe agieren. Der Ethikkodex schreibt ein nachhaltiges Handeln im ?konomischen, ?kologischen und gesellschaftlichen Sinne in Bezug auf nachhaltige Unternehmensführung, nachhaltige Finanzprodukte, nachhaltiges Personalmanagement, Umweltmanagement sowie gesellschaftliches Engagement vor und stellt eine aktive Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten bei unseren Produkten und Dienstleistungen sicher.
Der Ethikkodex ist in seiner aktuellen Fassung auf unserer Website abrufbar: Ethikkodex

Um auch in Zukunft ein zuverl?ssiger Ansprechpartner für unsere Kundinnen und Kunden zu sein, entwickeln wir unsere Vergütungspolitik kontinuierlich, auch entsprechend der aufsichtsrechtlichen Vorgaben, weiter. Aufgrund der wachsenden Bedeutung von Nachhaltigkeit in der Deka-Gruppe planen wir auch, den bewussten Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken in unserer Vergütungspolitik st?rker zu verankern, um so mit den Nachhaltigkeitswünschen unserer Kundinnen und Kunden im Einklang zu stehen.
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